作家 | 刘宝丹 周智宇桃乃木香奈 黑丝

裁剪 | 张晓玲

2025年的春节，本应是字节跨越AI产物豆包的高光时刻。然则，跟着DeepSeek-R1的开源与用户量爆发式增长，以及腾讯元宝“借力打力”，打乱了字节原来的法子。

这轮AI海浪里，字节本即是个自后者。2023年，字节才运行在里面会议上筹商GPT，当年两年加紧对AI进行了巨额插足，包括大手笔的投流。

凭借这种落拓出遗迹的模式，字节豆包用户量突破7500万，昨年底得手踏进第一梯队。然则，顶流的位子还没坐稳，字节就遇到了DeepSeek。

字节也运行反击。华尔街见闻从知情东谈主士处获悉，豆包已小范围测试深度念念考模子的不同实验版块，这较其原来筹谋大幅提前。更多变化也在悄然发生，3月3日，字节时期团队布告，中国首个AI原生集成开发环境（AI IDE）Trae 国内版精良上线，撑持切换满血版DeepSeek R1、V3模子。

问题在于，面对DeepSeek的“时期奇袭”，字节的工业化流量念念维，能否让它拿到 “新期间船票”，要打上个问号。

在上周民企茶话会上，新质生产力企业Deepseek首创东谈主梁文锋、宇树科技首创东谈主王兴兴、马云、马化腾等受邀参会，张一鸣却未能入列，此中深意，书不宣意。

从本日头条、抖音到TikTok，字节凭借推选算法打造出三个爆款APP，并借着直播电商的东风一举成为互联网新王。然则，国内用户增长见顶肖似全球化遭受监管风险，字节功绩增长被迫放缓，AI成为解题关节。

被冠以“应用工场”之称的字节，能否打造出AI期间的超等应用，决定着公司异日能否陆续卫冕王位，而DeepSeek的出现意味着，这条路远比字节想象的更难走。

昨年下半年，字节通过“流量灌溉+价钱屠刀”的组合拳，将豆包推上了国内AI对话应用的榜首。QuestMobile数据炫耀，限度2024年12月，AI原生APP月度活跃用户照旧突破1.2亿，同比增长232%，豆包月活跃用户限制为7523万，位居行业第一，正在加快追逐Open AI旗下的ChatGPT。

然则DeepSeek爆火，打断了豆包的节拍。QuestMobile数据炫耀，2月1日，DeepSeek APP端日活用户就照旧突破3000万，它成为史上最快突破3000万用户的应用。2月13日，腾讯元宝布告接入DeepSeek-R1满血版，同期撑持混元和DeepSeek两大模子。2月22日，元宝超越豆包，升至中国区苹果免费APP下载排名榜第二。

AI原生APP三强形态本是豆包、Kimi和文小言，如今主角照旧变成DeepSeek、元宝和豆包，且豆包的增长势头不如前两者迅猛。短短两个多月，AI头部应用就迎来大换血，可见竞争之热烈。

更流弊的是，腾讯将微信生态与DeepSeek的时期上风勾通，构建了“酬酢+AI”的护城河，比拟之下，字节的豆包仍局限于寂寞APP形态，枯竭生态协同的纵深。

字节也在谋略反攻。近日，许多用户在使用豆包APP时发现，生成的回复中会炫耀念念维链（Chain-of-Thought）。接近字节东谈主士示意，这是在小范围测试深度念念考模子。华尔街见闻从投资机构东谈主士处获悉，字节的推理模子展望3个月之后会推出。

该东谈主士认为，自从DeepSeek R1上线并开源，推理就照旧成为AI应用中的必备功能，豆包上线推理功能在猜度之内。推理不错像东谈主一样分析问题，回答更有逻辑性。他示意，通用基础模子像常识库，推理模子像学霸，前者记念力超强，擅永生成运动文本、回答常见问题，但复杂逻辑容易出错，而学霸会先意会问题试验，再分技艺考证逻辑链。

在此之前，国内大模子已有推理功能。月之暗面是国内最早发布推理模子的独角兽之一，2024年11月，Kimi 精良发布新一代数学推理模子 k0-math，在多项基准才能测试中，该模子的数学才能可对标全球起始的OpenAI o1 系列可公开使用的两个模子：o1-mini和o1-preview。

Kimi首创东谈主杨植麟此前曾对华尔街见闻示意，基于强化学习、合成数据和念念维链的新时期，将进步AI在各个领域和场景的推理才能和智能水平上限，更强劲的推理才能，将会匡助每个用户解锁更多有挑战性的职责任务。

2月20日，阿里巴巴集团CEO吴泳铭在财报会上示意，阿里将于近期发布基于千问Qwen2.5-MAX的深度推理模子。5天后，阿里Qwen团队布密告布新推理模子——深度念念考 (QwQ) ，该模子是一个基于Qwen2.5-Max的推理模子，擅长数学意会、编程、AI 智能体等。推理模子照旧成为兵家必争之地。

华尔街见闻从字节里面东谈主士处了解到，其实字节早就正经到了推理模子，仅仅其时莫得予以迷漫的喜欢。

2月13日，在字节新一期All Hands全员会上，字节CEO梁汝波示意，昨年9月Open AI发布长链念念考模子引起关注后，字节领略到时期紧要变化，但莫得认为要随即复现出来。他直言，如果字节一运行紧要问题就争先，有契机更早终了。

这照旧不是字节第一次对AI反应滞后。一年前的全员会上，梁汝波就曾示意，公司对契机的敏锐度不如创业公司。公司层面的半年度时期追想，直到2023年才运行筹商GPT，而业内作念得比较好的大模子创业公司都是在2018年至2021年创立的。

关于推理模子，直到本年1月，豆包大模子1.5Pro精良发布，该模子在才能升级基础上进一步进步多模态才能，它使用MoE架构，并通过锻真金不怕火－推理一体化联想，探索模子性能和推感性能之间的极致均衡。

华尔街见闻获悉，字节尝试用大限制RL的方法不断进步模子的推理才能，在皆备不使用其他模子数据的条件下，通过RL算法的突破和工程优化，充分证据TestTime Scaling的算力上风，完成了RL Scaling，研发了Doubao深度念念考模式。

据字节里面东谈主士先容，字节阶段性后果Doubao-1.5-pro-AS1-Preview在AIME上照旧突出O1-preview、O1等推理模子，跟着RL的赓续，模子才能还将不断进步。

不错笃定，豆包全面上线推理功能仅仅时候问题，关节还在于能否突破现存推理才能的规章。

对豆包团队来说，着实的难点不在于推出推理模子，而是并排甚而推出能超越DeepSeek R1的推理模子。不然，在如今热烈的竞争中，豆包还会处于被迫应战的状态。

AI已成兵家必争之地，尤其领有成本和东谈主力资源的大厂，更是赓续下注。

2月24日，阿里巴巴集团CEO吴泳铭布告，异日三年，阿里将插足突出3800亿元，用于建设云和AI硬件基础设施，总和突出去十年总和，创下中国民营企业在云和AI硬件基础设施建设领域有史以来最大限制投资记载。

在阿里之前，字节照旧给出了明确的预期，相似是大手笔插足。把柄浙商证券论说，字节2024年景本开支达到800亿元，2025年有望达到1600亿元，其中约900亿元将用于AI算力的采购，700亿元用于IDC基建以及网络开辟如光模块、交换机。

字节AI主义是基础模子和应用两手持，公司试图在科技立异与生意化落地的天平上寻找支点。

华尔街见闻获悉，字节2025年的关节词是“求实的狂放”，要把想象变成现实，相较于科技公司的定位，字节强调要作念立异科技公司。年头，字节豆包大模子团队已在里面组建AGI长期筹议团队，代号“Seed Edge”，饱读动姿色成员探索更长周期、不笃定的和斗胆的AGI筹议课题。

接近字节的知情东谈主士涌现，Seed Edge的诡计是探索AGI的新方法，饱读动跨模态、跨团队合营，目下初步笃定了五大筹议主义，包括探索推理才能的畛域、探索感知才能的畛域、探索软硬一体的下一代模子联想、探索下一代AI学习范式、探索下一个scaling主义。虽然字节也在探索应用调节，要点在聚焦新式交互进口开发，涉足AI眼镜、智能耳机等硬件载体；同期，字节强调通过限制效应股东豆包等产物的用户渗入。

据不皆备统计，字节在应用端的布局涵盖了助手、虚构酬酢、图像等各样场景，应用产物突出20款。昨年下半年以来，豆包用户量速即拉升，并率先破亿。即梦2024年5月上线，目下周活突出200万。近日，即梦还挖来原零一万物PopAI产物负责东谈主，负责迁移端业务，向剪映负责东谈主张楠陈说。

值得一提的是，3月3日，中国首个AI原生集成开发环境（AI IDE）Trae 国内版精良上线，配置Doubao-1.5-pro，并撑持切换满血版DeepSeek R1、V3模子。Trae对代码补全、代码意会、Bug成立、基于当然谈话生成代码等开发过程全场景都有非常好的妥当性。

如果莫得DeepSeek横空出世，外界对AI应用的关注焦点本在字节系，然则现实照旧发生了剧变。DeepSeek把中国AI产业往前带了一大步，也将这场AI竞赛的难度飞腾了一个维度，给其他模子公司形成了竞争压力，尤其是风头正盛的字节。

对字节来说，All In AI既是对异日的布局，亦然来自现实的压力。其也曾得手的生意模式，算法分发正在引起更多的争议和不悦。

当年十余年间，张一鸣打造的字节帝国凭借“数据-算法-流量”的魔法，在迁移互联网期间完成逆袭。这套精密运转的工业化活水线，借由敏捷开发模式精确捕捉用户需求，用数据驱动组织运行，以里面跑马机制激勉立异活力。

但字节所依赖的算法，也在一场场公论事件中成为焦点。

昨年11月20日，农夫山泉首创东谈主钟睒睒在出席动作时喊话张一鸣，示意对方把网络变成一种时期算法，在捉弄天下技艺。他命令：“算法应该剖释无误地公布于众。”“关于流量稀奇谣喙以财富的奖励和激励，把网络变成一种时期算法，变成一种捉弄天下技艺的游戏，这是不能以的。”

11月24日，中央网络安全和信息化委员会办公室通告局汇聚工业和信息化部办公厅等部门开展“明朗·网络平台算法典型问题治理”专项步履，要点整治同质化推送营造“信息茧房”、非法主管骚扰榜单炒作热门、盲目追求利益侵害新行状形态行状者职权、垄断算法践诺大数据“杀熟”、算法朝上向善服务缺失侵害用户正当职权等要点问题。

字节也作出了回话。12月2日，抖音集团副总裁李亮公开示意：“各大平台都在使用算法，算法并莫得那么复杂和玄机。但算法的科普作念得不好，透明度不够，同期关于谣喙与网暴识别与打击力度不够，这个如实是咱们平台公司需要加强的。”

1月3日，抖音布告将建立安全与信任中心，切实股东算法和平台治理透明化。这是字节第一次明确表态，要将算法的玄妙进行公开。

抖音方面示意，将以安全与信任中心为依托，要点先容社会关怀的议题，包括算法旨趣，审核机制，打击网暴、谣喙等平台治理职责。

近日，字节运行流露平台治理进展，2024年，本日头条阻难作假信息超500万条，抖音生存服务料理非法短视频超74万条。

算法争议背后，字节基于算法的短视频业务连年来增速赓续放缓。字节投资AI的底气主要来自赓续孝敬现款流的主业，主业承压无疑加剧了字节布局AI的风险。

华尔街见闻从字节里面获悉，2024年抖音电商的GMV约3.5万亿元，增速照旧回到30%的量级。为了进步电商竞争力，巨量引擎旗下的电商告白平台巨量千川近日将被合座并入抖音电商，成为其二级部门，同期，分歧服务于两个部门的算法团队也被覆没。

扛起全球化大旗的TikTok在好意思国仍濒临监管压力，异日发展濒临极大的不笃定性。飞书、迟早光年、落拓教练等经过上一轮拖沓后，目下都比较低调，字节甚而未在全员会上说起这些业务。

连年来，互联网行业宽绰进入降本增效阶段，字节合座处于政策聚焦状态，对其他多元业务大举拖沓，这亦然字节为AI腾挪更多资源和空间的无奈之举。

字节的AI政策非常坚定，这是张一鸣集全公司之力对异日的一场豪赌。

华尔街见闻获悉，字节里面从资金到东谈主力，都以AI为第一优先级，张一鸣更是常常给分娩物提出。

张一鸣昨年以千万年薪吸收阿里通义大模子原时期负责东谈主周畅，引发字节和阿里两家公司的纷争。昨年底，周畅因违抗竞业公约跳槽字节，已遭到阿里告状索赔。本年头，字节又吸收来了谷歌DeepMind原筹议副总裁吴永辉等在内的诸多东谈主才。

昨年底，豆包看法股爆火，中科蓝讯、三维通讯、掌阅科技等关系公司涨幅一度突出10%。为此，字节跨越12月19日发布风险指示称，成本商场出现炒作“豆包看法股”气候，流传着繁密夸大其辞甚而是虚构的内容，请投资者切勿轻信商场传言。

估值方面，把柄好意思国证券往复委员会（SEC）昨年11月的文献，投资巨头富达投资和普信集团分歧将字节估值调至4100亿好意思元和4500亿好意思元，高于2022年7月的低点2750亿好意思元。在业内看来，字节估值飞腾照旧响应了投资者对AI业务的关注。

不外，拚命追逐AI海浪的字节，也濒临财务压力与时候窗口的流弊性。在全员会上，字节CFO高准明确地说：“公司当今的成本和开销增速要大于收入和利润增速。”

廓清，DeepSeek等竞争敌手的快速崛起压缩了字节的时期窗口期，迫使公司必须在有限时候内终了突破。字节的试错空间正在收窄。

一位关注AI的投资机构东谈主士对华尔街见闻示意，字节有短视频在内的远大应用生态，也有火山引擎在内的算力资源，但DeepSeek跑出来主如果因为有迷漫的立异定力，这是字节需要进步的部分。

早在2021年，字节东谈主数就已突破10万，公司最大的危境感是组织庸碌化。本年全员会，字节的要点之一仍是组织料理，反抗大公司病，本年提法换成了 “不官僚、不内卷”，要减少不该有的经由，提高决议效用。

13年前，张一鸣创立了字节跨越，并在五年内接连推出本日头条、抖音、TikTok这三个爆款应用，彼时字节所以创业公司的状态运行，公司东谈主数只须万余东谈主。如今，字节照旧是互联网行业巨头，无论是早期对AI前沿时期的判断，照旧对推理模子的反应，字节都慢了半拍。

昨年底，昆仑万维首创东谈主周亚辉对字节复盘时示意，字节23年AI政策是不足格，但这皆备不影响字节 24年AI政策的满分证据。在他看来，字节组织快速迭代才能极强。然则，AI时期正处于快速迭代中，DeepSeek转瞬就突出了豆包。

字节用了两年时候才从百模大战中胜出桃乃木香奈 黑丝，成为AI顶流，然则公司还莫得喘气多久，以DeepSeek为代表的AI时期立异呼啸而来。留给字节和张一鸣的时候，刚烈未几了。